Estrategias financieras: ¿qué significa hacer “shorting” en Forex?

Para algunos analistas o especialistas, la estrategia “shorting” puede ser polémica en un instrumento financiero, pero es de suma importancia dentro del mercado Forex, uno de los más importantes de la actualidad. ¿Qué significa?

Desde los casos más paradigmáticos de la historia, en donde Andy Krieger ganó 300 millones de dólares en 1987 o George Soros se hizo con 1000 millones de dólares, el término “shorting” se encuentra en el centro de la escena, sobre todo desde la llegada del Covid-19 y los debates económicos y políticos que ha despertado.

A eso debe sumarse que operar en línea, o hacer trading que es el término más utilizado, se encuentran en plena vigencia, sobre todo en el caso del mercado Forex, el cual es sumamente popular entre los más jóvenes. Ahora bien, ¿qué significa le estrategia de shorting?

Shorting en Forex: lo que hay que saber

En español se suele llamar “ir en corto” o vender en corto a este tipo de movimiento, el cual consiste en apostar en contra del mercado y vender un activo porque se prevee que su precio caerá. Es lo opuesto, claro, a operar “en largo” en un par de divisas en particular. Cuando se opera en corto, la ganancia dependerá del tamaño de la posición adquirida y la proporción de la caída del activo.

En términos generales, los comerciantes apuestan a posiciones cortas en mercados bajistas, en donde la volatilidad es mayor. Tanto Andy Krieger como George Soros lograron sacar ventaja de dicha incertidumbre y la fluctuación de precios que se desarrollaron.

¿Cómo funciona el “shorting” en Forex?

En este punto, se puede creer que operar en corto es algo extremo en este mercado, pero en realidad es algo mucho más natural de lo que se creer. En otras palabras, cada vez que se compra una moneda en el mercado, se está vendiendo otra de forma simultánea, lo que genera como consecuencia que un valor deberá crecer en relación al otro para ganar dinero.

Al operar en corto, en cambio, lo que se espera es que la divisa base del par se debilite en el tiempo frente a la otra moneda. Para entenderlo mejor, tomemos el par más comercializado de todos: EUR/USD, el cual representa el 23% de las operaciones cotidianas. Ir en corto significaría apostar a que el euro se depreciará en relación al dólar antes de que eso ocurra efectivamente.

Para ello, se le cotizará la moneda en tiempo real, con una oferta de compra y venta al instante. Para ir en corto, se abrirá la posición con el precio de venta y si la caída es todavía mayor que la de ese punto, la ganancia puede ser bastante beneficiosa.

Ahora bien, también existe una serie de riesgos en hacer “shorting” que deben tenerse en cuentas antes de elegir esta estrategia. Por ejemplo, el par de divisas EUR/USD, así como otras monedas importantes en el mercado, tienen un potencial de crecer sin límite en el tiempo, dejando obsoleta nuestra estrategia.

Conviene tener en cuenta la escala de nuestro apalancamiento, ya que sino las pérdidas pueden ser extensas y desproporcionadas. Un recurso es marcar límites antes de comenzar, lo que ayuda a detener la caída estrepitosa de un mal paso en el mercado financiero. Muchas plataformas ofrecen ese servicio y es vital para evitar dolores de cabeza.

Limitar el apalancamiento es otro recurso que muchos inversores utilizan, sobre todo aquellos que tienen una gran aversión al riesgo, ya que minimiza todo tipo de riesgo potencial.

Conclusiones finales

Así entonces, a la hora de pensar en ejecutar un movimiento en corto, conviene tomarse el tiempo de investigar en profundidad el par de divisas en cuestión, lo cual incluye herramientas como el análisis técnico, el fundamental, como los sentimientos del mercado en general.

Además, debe tener en cuenta que la operación a ejecutar se condiga con sus estrategias más generales y su condición de inversor. Como ya hemos dicho, la aversión al riesgo es una clave para saber el nivel de apalancamiento que queremos mantener en nuestras posiciones.

Si cumple con ello, ya estará en condiciones de utilizar esta estrategia e intentar obtener ganancias en un mercado bajista como lo han hecho los grandes nombres financieros.